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UncategorizedCP Manque and CP Los Olivos issue Green Bonds supported for listing in the BYMA SVS panel

August 8, 2021

Energy (Electricity)

El 2 de septiembre de 2020, CP Manque S.A.U. and CP Los Olivos S.A.U (las “Co-Emisoras”) emitieron en forma conjunta las Obligaciones Negociables Clase I, por valor nominal de US$35.160.000 (las “Obligaciones Negociables Clase I”), y las Obligaciones Negociables Clase II, por valor nominal de AR$1.109.925.000 (las “Obligaciones Negociables Clase II” y junto a las Obligaciones Negociables Clase I, las “Obligaciones Negociables”), avaladas por Central Puerto S.A., bajo el programa global para la co-emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$80.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor) (el “Programa”).

The Co-Issuers, two renewable energy provider companies, were advised by Bruchou, Fernández Madero & Lombardi in the admission to the public offering regime of the CNV and in the creation of their Program.

Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2018 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association) y a los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores. De este modo, en la evaluación de bono verde efectuada por FIX SCR S.A., han sido calificadas como “BV1 (arg)”.

Las Co-Emisoras destinarán principalmente el producido neto proveniente de la emisión de las Obligaciones Negociables al refinanciamiento de deuda contraída para la construcción de los parques eólicos.

Las Obligaciones Negociables Clase I han sido emitidas con vencimiento a los 36 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 2 de septiembre de 2023. Si bien fueron denominadas en Dólares Estadounidenses, fueron suscriptas y serán pagaderas en Pesos argentinos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta (dollar-linked). En virtud del resultado de la licitación, no se abonaran intereses y amortizarán su capital en un solo pago en la fecha de vencimiento. El pasado 24 de agosto Fix las calificó “A+ (arg)”.

Las Obligaciones Negociables Clase II vencerán a los 12 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 2 de septiembre de 2021, devengando intereses a una tasa variable nominal anual equivalente a la suma de la Tasa Badlar más un Margen de Corte de 0,97%. Los intereses se pagarán trimestralmente y la amortización del capital será en un solo pago en la fecha de vencimiento. Fix las calificó “A1 (arg)” el pasado 24 de julio.

The Class II Notes due in 12 months from their date of issuance and settlement, i.e., September 2, 2021, will accrue interest at a nominal annual variable rate equal to the sum of the Badlar Rate plus 0.97%. Interest will be paid quarterly and the amortization of the capital will be in a single payment on the due date. Fix rated them “A1 (arg)” on July 24th.

Both Classes of Notes have been admitted for listing in the SVS Panel of Bolsas y Mercados Argentinos S.A., being the first notes admitted in that panel originally, and authorized for its negotiation in the Mercado Abierto Electrónico S.A. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Santander Río S.A., Macro Securities S.A., Puente Hnos. S.A. and TPCG Valores S.A.U. acted as placement agents.

The Co-Issuers were advised by Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (team led by José María Bazán with the participation of Juan Barros Moss and Manuel Etchevehere).

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