estudio@bruchou.com
Ing. Enrique Butty 275, Piso 12. C1001AFA, Buenos Aires, Argentina.

Follow us:

UncategorizedBruchou in the Compañía General de Combustibles S.A.´s International Exchange Offer and Proxy Solicitation

September 16, 2020

Banking & Capital Markets

El 8 de septiembre de 2020 Compañía General de Combustibles S.A. (“CGC”), compañía argentina con posiciones líderes en el mercado de energía, concluyó exitosamente una operación de administración de pasivo que consistió en la emisión de obligaciones negociables clase 17 por un valor nominal de US$196.110.000 a una tasa de 9,500% con vencimiento en 2025 (las Obligaciones Negociables Clase 17). Las Obligaciones Negociables Clase 17 fueron emitidas en el marco de una oferta de canje y solicitud de consentimientos internacional donde se canjeó exitosamente aproximadamente el 69% del valor nominal en circulación de las Obligaciones Negociables emitidas por CGC con fecha 7 de noviembre de 2016 por un valor nominal de US$300.000.000 a una tasa de 9,50% con vencimiento en 2021 (las Obligaciones Negociables Existentes).

CGC, also obtained the consent from the holders of the outstanding Existing Notes to amend or waive provisions of the indenture governing the Existing Notes by means of a holder´s meeting that took place on September 3, 2020.

Application has been made to have the Series 17 Notes listed on the Luxembourg Stock Exchange for trading on the Euro MTF market. The Series 17 Notes were admitted to listing on BYMA and trading on on the MAE.

Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC and Santander Investment Securities Inc. acted as dealer managers and solicitation agents, and Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. and Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., acted as local placement agents.

Legal advice to the dealer managers and solicitation agents, and to the local placement agents:

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Partner José María Bazán and associates Leandro Exequiel Belusci and Lucila Dorado.

https://bruchou.com/wp-content/uploads/2021/05/logo_white.png
Ing. Enrique Butty 275, Piso 12. C1001AFA, Buenos Aires, Argentina.
(5411) 5171-2300
estudio@bruchou.com

CONTACT US

Privacy policy

© Bruchou, Fernández Madero & Lombardi. All rights reserved.

Copyright © Bruchou 2022