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2021New DealBruchou asesoró en la Oferta de compra de todas las Obligaciones Negociables con vencimiento en 2021 de PAE y en su emisión por U$S 300 millones

mayo 5, 2021
Oferta de compra de todas y cada una de las Obligaciones Negociables con vencimiento en 2021 de la Sucursal Argentina de Pan American Energy, S.L.

 

Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina (la “Sucursal”) realizó una oferta de compra en efectivo (cash tender offer) (la “Oferta”) respecto de todas y cada una de sus obligaciones negociables. Las obligaciones son al 7,875% con vencimiento en 2021 en circulación (las “Obligaciones Negociables”). La sucursal argentina es una filial de Pan American Energy, S.L., una sociedad constituida en el Reino de España.

Fueron válidamente presentadas en la Oferta US$90.834.999,91, que representó el 54.56%, del total del capital de las Obligaciones Negociables en circulación.

Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., Itau BBA USA Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC, y Santander Investment Securities Inc. participaron como agentes (dealer managers) de la Oferta.  Por otro lado, Banco Itaú Argentina S.A., Banco Santander Río S.A., HSBC Bank Argentina S.A., e Itaú Valores S.A. participaron como agentes locales de la Oferta en la Argentina.

La fecha de liquidación de la Oferta ocurrió el 27 de abril de 2021.

La Oferta fue realizada en forma independiente. A su vez, no constituye parte de la oferta de obligaciones negociables por un valor nominal de US$300 millones con vencimiento en 2027 que la Sucursal realizó en paralelo en los mercados de capitales internacional y argentino, y que se consumó el 30 de abril de 2021.

Asesores legales de los Agentes de la Oferta:

Bruchou, Fernández Madero y Lombardi, a través del equipo liderado por su socio Bazán, José María; y asociados Gallo, Sofía y Etchevehere, Manuel. Socia Rey, Daniela; y asociados Muir, Pablo y Vinocur, Eliana (Impuestos).

 

Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina realiza emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal total de US$300 millones con vencimiento en 2027

 

Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina, realizó una oferta (la “Oferta”) por un valor nominal total de US$300 millones de obligaciones negociables al 9,125% con vencimiento en 2027 (las “Obligaciones Negociables”). Esta transacción representa el regreso de una emisora argentina a los mercados de crédito internacionales para una operación integrable en efectivo (new money) desde 2019. Además, es la primera transacción en la cual una porción del monto de capital se suscribe localmente con Dólares Estadounidenses depositados en cuentas bancarias en la Argentina.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Pan American Energy. También, cuentan con un derecho real de garantía en primer grado de privilegio perfeccionado sobre la cuenta de reserva para el servicio de la deuda en Nueva York. Este se financiará con fondos originados en cobros de exportaciones futuras de la Sucursal.

Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés fija del 9,125% nominal anual. Los intereses serán abonados semestralmente por semestre vencido. Esto será los días 30 de abril y 30 de octubre de cada año, comenzando el 30 de octubre de 2021. El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en 5 (cinco) cuotas semestrales, iguales y consecutivas a partir del 30 de abril de 2025, con un vencimiento final el 30 de abril de 2027.

Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., Itau BBA USA Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander Investment Securities Inc. actuaron como compradores iniciales (Initial Purchasers) de la Oferta. Por otro lado, Banco Itaú Argentina S.A., Banco Santander Río S.A., HSBC Bank Argentina S.A. e Itaú Valores S.A. actuaron como colocadores locales de la Oferta.

El cierre de la Oferta ocurrió el 30 de abril de 2021.

Asesores legales de los Compradores Iniciales de la Oferta y de los Colocadores Locales:

Bruchou, Fernández Madero y Lombardi, a través del equipo liderado por su socio Bazán, José María; y asociados Gallo, Sofía y Etchevehere, Manuel. Socia Rey, Daniela; y asociados Muir, Pablo y Vinocur, Eliana (Impuestos).

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